Gréng Luucht vun der CSSF: BlackFin ass elo Majoritärsaktionär vun Arendt Investor Services

Eng Firma, déi bannent der gréisster Etude vum Land grouss ginn ass, gehéiert vun elo u majoritär engem franséischen Investisseur: BlackFin Capital Partners huet d'Iwwerhuelung vun der Majoritéit un Arendt Investor Services (AIS) en Donneschdeg, den 2. Juli, ofgeschloss, wéi déi zwou Gesellschafte matgedeelt hunn. Mat am Perimeter vun der Transaktioun ass och AManco, den Third-Party-AIFM vun der Arendt-Grupp.

De Closing koum, nodeems d'CSSF d'Transaktioun approuvéiert hat. Ugekënnegt gi war den Deal schonn de 26. November 2025. Iwwert de Präis gouf offiziell näischt gesot – Investment Officer a Paperjam hunn awer allebéid onofhängeg vunenee vun engem Wäert vu bal 500 Milliounen Dollar bericht.

Domat erreecht d'Konsolidéierungswell, déi duerch d'Lëtzebuerger Fongenservicer rullt, en neien Héichpunkt: Privaat Kapital gräift elo och no de Servicegeschäfter, déi ronderëm Arendt & Medernach entstane sinn.

D'Etude selwer gëtt net verkaaft

Fir d'Ordnung: D'Affekotebüro Arendt & Medernach wiesselt net de Besëtzer – eng Etude dierf guer net un extern Investisseure verkaaft ginn. Wat BlackFin iwwerhëlt, ass Arendt Investor Services, de reguléierte Serviceberäich, deen 2009 an der Grupp gegrënnt gouf.

AIS beschäftegt ronn 320 Leit a positionéiert sech als One-Stop-Shop fir alternativ Asset Manager, Asset Servicers a Family Offices. D'Offer ëmfaasst:

• Fongenadministratioun a Corporate Services;
• Gouvernance souwéi operationell Anti-Blanchiment- a Compliance-Servicer;
• Steier-Compliance;
• Third-Party-AIFM an Depositaire-Servicer.

D'Gesellschaft ass e PFS ënner der Opsiicht vun der CSSF an ISO-22301-zertifiéiert. Laut Paperjam läit hire Chiffre d'affaires bei ronn 70 Milliounen Euro d'Joer, no e puer Joer mat zweestellege Wuesstemsraten. Datselwecht Medium bericht, datt BlackFin véier vun de sechs Sëtzer am Verwaltungsrot kritt, während Arendt der zwee behält.

Grouss Ëmwälzunge sinn awer net virgesinn: D'Partner vun Arendt behalen eng „bedeitend" Minoritéitsbedeelegung, an de Claude Niedner an de Jean-Marc Ueberecken bleiwen am Verwaltungsrot vun AIS sëtzen, niewent de Vertrieder vu BlackFin. De CEO Christian Heinen bleift op sengem Posten, d'Direktioun ännert sech net, an d'Firma wëll mat de selwechten Teams an dem selwechte Servicemodell weiderschaffen – an enker Zesummenaarbecht mat der Etude.

„D'Partner vun Arendt halen weiderhin eng bedeitend Minoritéitsbedeelegung un der Gesellschaft a si un de strategeschen Decisioune bedeelegt", huet de Claude Niedner, President vun AIS a Co-Chair vun Arendt, schonn am November bei der Annonce erkläert.

En Habitué vun der Lëtzebuerger Plaz

BlackFin ass keen Onbekannten hei am Land. Dat 2009 zu Paräis gegrënnte Private-Equity-Haus investéiert exklusiv an europäesch Finanzdéngschtleeschter, verwalt méi wéi 4 Milliarden Euro an huet Büroen zu Paräis, Bréissel, Frankfurt, Amsterdam a London. Iwwer 100 Investissementer stinn um Konto – a säit méi wéi zéng Joer ass d'Haus och zu Lëtzebuerg aktiv.

AIS ass souguer schonn den zweete Coup op der Fongeplaz bannent kuerzem: Den 28. Februar 2025 hat BlackFin d'Iwwerhuelung vu Lemanik Asset Management finaliséiert, enger Lëtzebuerger Third-Party-Manco, déi ronn 30 Milliarden Euro iwwerwaacht. D'Rezept ass ëmmer datselwecht: reguléiert Lëtzebuerger Plattforme kafen an duerno europawäit skaléieren.

Genee dat ass och hei de Plang. Laut Paperjam wëll BlackFin de Lëtzebuerger Modell vun AIS an aner Fongenzentren exportéieren – Paräis, London, Dublin an Däitschland ginn als méiglech Pisten genannt –, doniewent an d'Technologie investéieren, kënschtlech Intelligenz abegraff, a geziilt weider Acquisitioune maachen.

„Mir si frou, dës Transaktioun ofzeschléissen an dëst neit Kapitel zesumme mat der Direktioun vun AIS unzefänken. Eis Ambitioun ass et, de weidere Wuesstem vun der Gesellschaft z'ënnerstëtzen, andeems mer an d'Technologie investéieren, hir international Präsenz ausbauen a geziilt Acquisitiounsméiglechkeete verfollegen – an dobäi de Fokus op de Client an déi entrepreneurial Kultur erhalen, déi AIS zu esou engem Succès gemaach hunn", sot den Eric May, Founding Partner vu BlackFin Capital Partners.

Ganz ähnlech huet sech de Christian Heinen um Dag vum Closing geäussert: „Andeems mer dëst neit Kapitel mat BlackFin ugoen, baue mer op dëse Fundamenter op", sot hien. „Mir wäerten dat erhalen, wat AIS erfollegräich gemaach huet, a gläichzäiteg nei Dimensiounen dobäisetzen – méi technologesch Capacitéiten, eng méi staark kommerziell Reechwäit an eng méi international Opstellung."

Eng Branche am Ëmbroch

D'Fongenservicer – d'Administrateuren, d'Mancoen, d'Depositairen an d'Compliance-Spezialisten, déi d'Plaz um Lafen halen – konsolidéiere sech säit Jore mat héijem Tempo: Private-Equity-Investisseure sichen no reguléierten, widderhuelende Recetten. Datt elo och e Geschäft d'Hand wiesselt, dat an der prominentster Etude vum Land grouss ginn ass, weist, wéi wäit dës Well mëttlerweil geet. Laut Paperjam hat Arendt am Virfeld méi onopgefuerdert Ufroe fir Partnerschafte kritt, éier d'Grupp sech decidéiert huet.

Fir Arendt bréngt d'Konstruktioun Kapital fir eng Expansioun, déi eng Etude-Partnerschaft eleng schwéier hätt stemme kënnen – an d'Partner bleiwen iwwer hir Bedeelegung um Erfolleg bedeelegt. Fir BlackFin ass et déi zweet Lëtzebuerger Plattform bannent zwee Joer an eng Basis, fir eng nach ëmmer staark fragmentéiert europäesch Servicelandschaft weider ze konsolidéieren.

Wéi grouss den Dossier war, weist och d'Lëscht vun de Beroder: Arendt gouf vun Deloitte (M&A) an – eng Rarität op der Plaz – vun der konkurréierender Etude Elvinger Hoss Prussen (juristesch) begleet; BlackFin huet op Bain & Company, PwC, Clifford Chance a Gide gesat.

Bei AIS soll et no eegenen Aussoen direkt weidergoen: mat de selwechten Teams fir déi bestoend Clienten – während d'Expansiounspläng Form unhuelen.